在全球金融危机爆发前夕，总是有一些系统性风险在金融市场悄悄酝酿，却被众人忽视，终致酿成灾难后果。金融时报指出目前这样的弱点有六种。
一、利差交易（carry trade）
借入低利率外币、转而买进收益较高的投资标的，这种所谓的「利差交易」几乎无所不在，一旦资产价格和币值突然剧烈波动，触发的平仓潮将瓦解这些交易。
二、选择权（option）
直接买进或透过基金间接投资选择权，用意是规避交易方可能承受的行情波动风险。倘若波动变得很剧烈，就有蒙受庞大损失之虞。同理，风险平价基金（risk parity fund）必须维持固定的风险水准，因此在波动加剧时，必须出清风险较高的资产。
三、相对价值交易（relative value trade）
这种交易押注于资产与资产之间的关系，随著交易规模变大，万一出状况，风险也高。基差交易（basis trade）--投资人左手买进美国公债，右手买进期货以锁住小额报酬，这种避险方式假定两者之间存在很高的关联性和价格收敛。另一种是利率交换（interest rate swap）与政府公债殖利率之间的利差，最近愈来愈不稳定，投资人却持有庞大的利差部位。
四、流动性风险（liquidity risk）
随著资金为了寻求更高收益，而转入未上市私募股权和私募信贷，投资人对流动性不足的曝险也升高。
五、高风险资产或低流动性资产重新包装
透过「证券化」和「合成风险转移」（synthetic risk transfer），风险高或流动性低的资产被重新包装。这种近似于债务担保证券（CDO）的信贷保险形式，近年来再度盛行，交易金额很可观，已远超过2008年金融海啸爆发前美国次级贷款总计约1.3兆美元的水准。
整体而言，弱点在运用杠杆，包括直接借贷和金融工程。一旦现金流随著全球经济减缓而降低，负债水平将受到严重考验。美国企业债务违约率如今已升到后海啸的高点；而高杠杆私募股权贷款和垃圾债券的利率，也升到2020年新冠疫情爆发以来最高水准。国际货币基金（IMF）警告，商用不动产和非银行金融中介机构（NBFI）正承受压力。房贷、车贷、信用卡和其他消费者信贷，拖欠率也日益升高。
假如市况转恶，资产价格下跌和行情波动加剧，将触动保证金追缴令齐发，投资人为了抢著变现，将不得不去杠杆。此时低流动性资产难脱售，通常投资人会杀出流动性高、亏损最小的资产，如此一来，一波波震撼将在金融市场扩散开来，推升波动性，并扰乱传统资产的价格关联性。
六、政府护盘迷思
最后一个弱点，是笃信天塌下来自有政府为风险埋单并提供纾困。但如今主要国家央行受制于资产负债表已膨胀至20兆美元（高于2007年的5兆美元但比颠峰时的逾25兆美元低），加上通膨疑虑挥之不去，大幅降息空间受限。军费支出推升财政赤字，利息成本和债台高筑，意味政府也无财政刺激余裕。
在货币和财政政策都缺乏施展空间下，万一爆发金融危机，骑士即使想英雄救美，恐怕也欠缺合适的坐骑。
